Naczelny Sąd Administracyjny w składzie: Przewodniczący Sędzia NSA Cezary Pryca Sędzia NSA Wojciech Kręcisz (spr.) Sędzia del. WSA Monika Krzyżaniak Protokolant Marta Koźlik po rozpoznaniu w dniu 7 grudnia 2016 r. na rozprawie w Izbie Gospodarczej skargi kasacyjnej Marcina S. od wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 7 listopada 2014 r., sygn. akt VI SA/Wa 446/14 w sprawie ze skargi Marcina S. na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia [...] listopada 2013 r., nr [...] w przedmiocie skreślenia z listy maklerów 1. oddala skargę kasacyjną; 2. zasądza od Marcina S. na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego kwotę 360 (trzysta sześćdziesiąt) złotych tytułem kosztów postępowania kasacyjnego.
Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wyrokiem z dnia 7 listopada 2014 r. oddalił skargę Marcina S. na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia [...] listopada 2013 r. w przedmiocie skreślenia z listy maklerów papierów wartościowych.
Sąd I instancji orzekał w następującym stanie sprawy.
Postanowieniem z dnia [...] kwietnia 2011 r. Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego wszczął wobec Marcina S. postępowanie o nałożenie sankcji administracyjnej na podstawie art. 130 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2010 r., Nr 211, poz. 1384 ze zm., dalej "u.o.i.f.") w związku z wykonywaniem przez niego zawodu maklera papierów wartościowych w okresie zatrudnienia w [...] S.A. (dalej: [...]). W toku tego postępowania, na podstawie bilingów i nagrań rozmów ze stacjonarnego telefonu służbowego skarżącego ustalono, że w dniu [...] marca 2010 r. ujawnił on informacje o planowanej realizacji zlecenia jednego z jego klientów. Ujawnione informacje dotyczyły strony zlecenia "kupno akcji", wartości zlecenia "ok. 250 mln zł" oraz przedmiotu zlecenia "akcje spółek wchodzących w skład [...]". Skarżący o powyższym fakcie poinformował przedstawicieli innych instytucji finansowych. Następnie nabył on dla [...] akcje odpowiadające żądanej przez klienta liczbie kontraktów (...) za kwotę 290.605.563,72 zł.
Ponadto w dniu [...] stycznia 2011 r., w fazie przed zamknięciem sesji, Skarżący złożył trzy zlecenia sprzedaży akcji spółki [...] S.A. (dalej: [...]) do systemu giełdowego bez zlecenia klienta, następnie je modyfikował i w końcu dwa anulował wpływając na teoretyczny kurs otwarcia (dalej: "TKO"). W wyniku składania zleceń ostatecznie zrealizowane zostało zlecenie sprzedaży [...] sztuk akcji po cenie 18,00 zł. Pod zestawienia zleceń [...] S.A - wpisany został [...], który takiej dyspozycji nie składał. Transakcja sprzedaży ww. akcji [...] dokonana w dniu [...] stycznia 2011 r. została potraktowana przez [...] S.A. jako "błąd", natomiast odkupienie akcji na rachunek [...] S.A., jako "korekta błędu". Na kolejnej sesji w dniu [...] stycznia 2011 r. [...] S.A. dokonał transakcji odwrotnej, tj. kupił tę samą liczbę akcji, którą sprzedał skarżący odnosząc zysk na różnicy w kursie akcji w wysokości 62.706,15 zł (bez uwzględnienia kosztów transakcyjnych).
Decyzją z dnia [...] maja 2012 r., KNF skreśliła skarżącego z listy maklerów kwalifikując powyższe działania jako naruszenie przepisów zakazujących ujawniania osobom nieuprawnionym informacji zawodowej (art. 148 ust. 1 pkt 1 u.o.i.f.) oraz informacji poufnej (art. 156 ust. 2 pkt 1 ww. ustawy), oraz § 14 ust. 1 i 16 regulaminu ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w [...] S.A. dotyczące zakazu ujawniania tajemnicy zawodowej oraz w związku ze złożeniem w dniu [...] stycznia 2011 r. zleceń brokerskich sprzedaży akcji bez zlecenia klienta, naruszenie § 56 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2009 r. Nr 204, poz. 1577, dalej: "rozporządzenie") oraz punkt 1 "Polityki realizacji zleceń przez [...]S.A.".