Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w składzie następującym: Przewodniczący Sędzia WSA Ewa Frąckiewicz Sędziowie Sędzia WSA Jacek Fronczyk Sędzia WSA Agnieszka Łąpieś-Rosińska (spr.) Protokolant st. sekr. sąd. Agnieszka Gajewiak po rozpoznaniu na rozprawie w dniu 30 listopada 2015 r. sprawy ze skargi C. S.A. z siedzibą w W. na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia [...] lutego 2015 r. nr [...] w przedmiocie kary pieniężnej za naruszenie przepisów ustawy o funduszach inwestycyjnych oddala skargę w całości
UZASANIENIE
Postanowieniem z dnia [...] listopada 2012 Komisja Nadzoru Finansowego (dalej również: "Komisja", "KNF" lub "organ nadzoru") wszczęła z urzędu postępowanie administracyjne wobec C. S.A. z siedzibą w W. (dalej również: "C.S.A.", "Towarzystwo" lub "Strona") w przedmiocie nałożenia kary administracyjnej na podstawie art. 228 ustawy o funduszach inwestycyjnych, w związku z możliwością naruszenia przez Towarzystwo art. 45 ust. 4 pkt 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych poprzez niezatrudnianie wymaganej przepisami prawa liczby doradców inwestycyjnych.
Decyzją z dnia [...] września 2013 r., Komisja Nadzoru Finansowego orzekła o nałożeniu na C. S.A. z siedzibą w W. kary pieniężnej w wysokości 500.000 zł (słownie: pięćset tysięcy złotych), wobec stwierdzenia, że C. S.A. z siedzibą w W. naruszyło art. 45 ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych poprzez niezatrudnienie wymaganej przepisami prawa liczby doradców inwestycyjnych do wykonywania czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi.
W dniu [...] października 2013 r. do Urzędu Komisji wpłynął wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy zakończonej decyzją. We wniosku strona zarzuciła decyzji:
1) naruszenie prawa materialnego, tj. art. 45 ust. 4 pkt 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych poprzez jego błędną wykładnię, polegającą na uznaniu, że naruszeniem nakazu zawartego w tym przepisie jest wykonywanie czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi przez osoby nieposiadające licencji doradcy inwestycyjnego;
2) naruszenie przepisów postępowania, tj. art. 77 § 1 k.p.a. oraz art. 80 k.p.a. w związku z art. 7 kpa poprzez dokonanie ustaleń i oceny faktów w sposób arbitralny, bez uwzględnienia okoliczności przemawiających na korzyść strony, które powinny mieć wpływ na treść rozstrzygnięcia w zakresie wysokości kary;
3) przekroczenie granic uznania administracyjnego poprzez arbitralne przyjęcie, że całokształt okoliczności sprawy przemawiał za tym, aby stwierdzone naruszenie uznać za wystarczającą podstawę do orzeczenia wobec strony kary pieniężnej w jej maksymalnej wysokości, przewidzianej w art. 228 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych,
4) naruszenie przepisów postępowania, tj. art. 107 § 3 k.p.a. w związku z art. 8 k.p.a., poprzez niedochowanie wymogów odnośnie treści uzasadnienia faktycznego decyzji, w zakresie zastosowanej sankcji administracyjnej oraz co do okoliczności, których nie uwzględniono przy ocenie sprawy.
W związku z powyższym strona wniosła o uchylenie decyzji i wydanie nowej decyzji co do istoty sprawy, z uwzględnieniem w szczególności zarzutów co do wysokości kary.
Decyzją z dnia [...] lutego 2015 r. L. Dz. [...] Komisja Nadzoru Finansowego działając na podstawie art. 138 § 1 pkt 1 k.p.a. w związku z art. 11 ust. 1 i 5 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2012 r., poz. 1149, ze zm.), w związku z art. 228 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157, po ponownym rozpatrzeniu sprawy z wniosku C. S.A. z siedzibą w W. o ponowne rozpatrzenie sprawy zakończonej decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia [...] września 2013 r., w przedmiocie nałożenia na C. S.A. z siedzibą w W. kary pieniężnej w wysokości 500.000 zł (słownie: pięćset tysięcy złotych), orzekła o utrzymaniu w mocy decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia [...] września 2013 r., wobec stwierdzenia, że C. S.A. z siedzibą w W. naruszyło art. 45 ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych poprzez niezatrudnienie wymaganej przepisami prawa liczby doradców inwestycyjnych do wykonywania czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi.